안녕하세요, 김양석입니다. 지난 칼럼에서 연금의 기본적인 개념과 종류에 대해 알아봤습니다. 오늘은 실제로 55세의 건강한 비흡연 여성 이 20만불을 일시불로 (Single Premium) 냈을 경우, 종신연금 (Life Annuity)과 GIC의 차이를 설 명드리겠습니다. Plan A. 지금부터 사망시까지 연금을 받고 (즉시 종신연금, mmediate Life Annuity), 연금을 받는 중에 사망하면 원금 20만불은 자녀에게 세금없이 지급하는 조건으로 할 경우 Plan B. 만약 이 20만불을 은행의 GIC에 넣어 매년 5%의 이자를 받아 연금형태로 사용코자 할 경우를 다음과 같이 비교합니다. Plan A 의 경우 20만불을 가지고 보험회사와 종신연금(Life Annuity)을 지금 계약할 경우 매년 약 $12,300을 사망시까지 지급받을 수 있습니다. 이 돈에는 몰기지와 마찬가지로 원금과 이자부분이 있는데 이자부분에 대하여는 세금을 내야합니다. 이자부분의 소득이 약 $5,300이고, 누진세율(MarginalTax Rate)을 40%라고 가정하면 세금은 $2,100이되므로, 세금 후의 소득은 $10,200이 됩니다. 종신연금의 경우 사망하면 연금지급이 중단되므로 일찍 사망할 경우 많은 손해를 보게되고, 자녀들에게도 아무런 유산을 상속할 수 없게 됩니다. 이런 위험을 막기위하여 20만불의 생명보험이 요구되고, 그에 대 한 순수보험료가 연간 $2,600이 지출되게 됩니다. 결론적으로 Plan A 는 20만불을 낸후 매년 Net로 사용할 수 있는 금 액은 $7,600이고, 언제든 사망하면 원금 20만불이 자녀에게 지급되는 Plan입니다. Plan B 의 경우 20만불의 돈을 은행의 GIC에 넣어 두고 매년 5%의 이자를 받아 사용할 경우의 숫자입니다. 20만불에 대한 이자소득은 $10,000 이지만 세금을 제하고 난 매년 순 소득은 $6,000입니다. Plan A 의 $7,600보다 더 적다는 것을 알수 있습니다. 위의 단순한 비교를 통해 우리는 1) Plan A 가 Plan B보다 더 나은 방법이다. 2) 목돈으로 GIC와 같이 매년 이자소득을 발생시키는(Plan B 와 같은) 방법은 설사 그 이자율이 5% 이상이라고 하더라도 세금 때문에 실제 사용할수 있는 순 소득은 굉장히 적어진다는 사실을 알 수 있습니다. 만약 위의 여성이 10년후인 65세부터 찾아쓴다고 가정하면, 이제는 20만불을 10년간 얼마나 많이 불리느냐가 관건이 됩니다. 예를 들어 Plan B의 방법으로 연 7%의 이자소득을 받아, 매년 40%의 세금을 내 고 다시 재 투자하는 형식으로 불리면 10년후인 65세에는 약 30만불 정 도밖에 되지 않습니다. 그러나 20만불이 연 7%로 세금없이 복리로 자 란다면, 연금을 받기 시작하는 65세에는 원금의 2배인 약 40만불이 됩 니다. 10만불이나 차이가 납니다. 이것이 복리의 위력입니다. 그렇다면 Plan A 보다 더 나은 방법은 없을까요? 즉 매년 세금을 내 지 않으며 복리로 자라고, 찾아 쓸때찾은 돈에 대해 세금 내지 않고 쓸 수 있으며, 사망시에 적어도 원금은 그대로 세금없이 자녀들에게 넘길 수 있는 방법은 없을까요? 현재 55세의 건강한 비흡연 여성이 20만불을 일시불로 넣고, 수익율 을 5% 정도로만 가정해도 지금부터 사망시까지 매년 $12,000의 순 소득과 사망시 30만불 이상의 재산을 세금없이 상속할 수 있는 방법이 있는 데 그것이“유니버살 라이프에 의한 연금계획”(Annuity Plan with Universal Life) 인 것입니다. 편집자주 : 본 기사는 CN드림 2007년 9/4일자에 실렸던 글입니다. Copyright 2000-2007 CNDream. All rights Reserved