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글 : 회계사 사무엘 매튜(Accounting Power)
주요 정보 및 면책 조항
본 사항은 2월 3일자에 칼럼 1편을 참고하십시오.
저작권 보유: Samuel Mathew, Accounting Power 및 The Sound of Business
RRSP 기여/저축 한도
RRSP 에 기여/저축을 원하는 각 개인은 충분한 RRSP 기여금 한도를 가지고 있어야 합니다. 이 한도는 개인에게 기여/저축할 자격을 줍니다. 이 한도는 어떻게 계산될까요? 일반적으로 개인의 전년도 '근로 소득'의 18%에 해당합니다. 하지만 이 한도에는 '한도'가 있습니다. 2022년 과세 연도의 경우, $29,210이 개인에게 허용되는 최대 기여금 한도입니다 (출처: RRSP의 CRA 간행물).
그런데 연금 수급 자격이 있는 납세자의 경우 위의 RRSP 한도 계산이 다릅니다. RRSP 한도를 계산할 때 개인의 모든 소득이 반드시 '근로 소득'으로 간주되는 것은 아닙니다. 예를 들어, 내가 받은 급여는 '근로 소득' 입니다만, 법인으로부터 받은 배당금은 이러한 목적을 충족하는 '근로 소득’이 아닙니다.
따라서 RRSP 기여를 하려는 사람들은 먼저 해당 연도의 RRSP 한도가 얼마인지, 이 한도의 일부가 이미 사용되었는지 여부를 확인해야 합니다.
이전 연도에서 이월된 일부 미사용 한도가 있을 수도 있습니다. 납세자는 자신이 사용할 수 있는 한도 내에서만 RRSP에 기여해야 합니다. RRSP 한도를 초과하는 기여/저축에는 벌금/세금이 부과될 수 있습니다.
과잉 기여는 일부 사람들이 저지르는 실수이며 비용이 많이 드는 실수가 될 수 있습니다. 회계사는 이와 관련하여 귀하를 도울 수 있어야 합니다. 당신이 한도를 초과해 기여/저축을 했는지 조금이라도 의심이 든다면, 지체하지 말고 회계사와 상의하십시오. 캐나다 국세청인 CRA에서 받은 Notice of Assessment (NOA)를 보고 그 한도를 확인하거나 CRA의 1-800-959-8281로 전화하여 한도를 알아볼 수도 있습니다.
1년 이상 소득신고를 하지 않았거나 부적절하게 신고한 경우 RRSP 한도를 결정할 때 특별한 주의를 기울여야 합니다. 또한 연금을 받는 직원은 RRSP 한도가 낮아지므로 그 한도를 초과하지 않도록 각별히 주의해야 합니다. 과잉 기여자의 대다수는 일반적으로 이 납세자 범주에 속합니다.
RRSP에 대한 과잉 기여/저축
어떤 이유로든 한도를 초과하여 기여/저축한 경우 회계사는 그러한 초과 기여금으로 인해 발생되는 재정적 비용을 최소화하는 데 도움을 줄 수 있어야 합니다. 현재, 초과 기여에 대한 '세금'은 초과 기여 금액의 월 1% (또는 연간 12%)입니다. 이것은 은행에서 받는 이자 소득보다 훨씬 더 많은 금액입니다.
만일 이 '세금' 납부가 지연되면 벌금과 이자가 부과됩니다. RRSP과잉 기여/저축액이 발생했을 경우 추가 양식을 제출해야 하므로 더 많은 시간적 손실이 생기고 비용도 발생합니다. RRSP에 기여할 때 약간의 주의를 기울인다면 향후 과잉 기여로 인한 이러한 모든 번거로움과 비용을 피할 수 있습니다. 옛말을 기억하십시오. 제때의 한 바늘이 아홉 바늘을 절약합니다 (예방이 치료보다 낫다). 간단하지만 시기적절한 조치로 과잉 기여를 방지할 수 있습니다.
연령에 따라, 납세자가 RRSP 기여한도를 초과하여도 최대 $2,000까지는 그 초과기여분에 대해 '세금'을 내지 않을수도 있습니다. 그러나, 개인적으로 저는, 그 $2,000의 ‘허용초과 기여금’ 이라는 가정을 바탕으로, 그 어느 누구에게도 자신의 기여한도 이상으로 기여/저축하도록 권장하지 않습니다.
대신, 처음부터 기여 한도를 지키는것을 권장합니다. 올바른 전문가의 도움을 받아 초과 기여금을 조기에 처리하여 향후 이에따른 비용이 발생하는것을 방지하십시오. 사람들이 RRSP에 과잉 기여후에 피할 수 있었던 문제들에 빠지는 것을 보면 한 가지 의문이 떠오릅니다. 납세자의 한도가 얼마인지, 은행이 납세자로부터 기여금을 받기 전에 기존에 이미 기여했던 금액을 알 수 있도록 은행이 더 큰 역할을 해 줄 수 있지 않을까요?
Unused Contributions
RRSP한도가 충분하더라도 과세소득에서 내가 공제하고자 계획했던 금액보다 더 많이는 기여하지 않는 것이 좋겠습니다. 이 이유는, 나중에 다른 목적으로 현금이 필요할 때 RRSP에서 인출해야 하는 경우가 생길수 있는 상황에 대비해서이며, 이러한 인출로 인해 세금이 부과되거나 (회계적인) 추가 작업 및 비용이 발생할 수 있기 때문입니다. 따라서 RRSP 마감일까지 기다리지 말고 소득에서 공제할 수 있는 RRSP최대 기여금을 미리 계획하십시오. 어쨌든 한도 내에서 기여/저축을 유지하는 것을 잊지 마십시오.
Spousal RRSP
배우자 RRSP는, 개인이 배우자 또는 사실혼 파트너의 RRSP Account에 기여/저축 해 주는 경우입니다. 이 경우에 사용되는 기여/저축액은 기여하는자의 RRSP 한도가 사용됩니다. 즉, 배우자의 RRSP에 기여하려면 내 RRSP 한도가 충분해야 합니다. 만일 나에게 충분한 RRSP 한도가 없고 배우자가 한도가 있다면 배우자가 본인의 RRSP계좌에 기여/저축하면 됩니다.
수입에서 RRSP공제를 받을 수 있는 사람은 기여금을 납부한 당사자입니다. 따라서 누가 기여할 수 있는지, 누구의 RRSP 계정에 기여할 것인지, 얼마나 기여할 것인지를 결정하려면 전문가의 도움을 구하십시오. 배우자 RRSP는 배우자 중 한 사람이 다른 배우자보다 소득이 훨씬 높을 때 더 중요하고 적절한 방법입니다.
이렇게 저소득 배우자의 RRSP에 기여해 줌으로써 은퇴 기간 동안의 소득이 배우자 간에 어느 정도 고르게 분배됩니다. 이렇게 계획하면, 은퇴기간동안 다른 추가 소득이 없다는 가정하에 두 배우자 모두 더 낮은 세율로 세금을 납부할 수 있습니다. 이렇게 하지 않으면 고소득 배우자가 퇴직기간 동안 더 높은 세율로 세금을 납부하게 될 수 있습니다.
각 개인은 자신의 RRSP와 배우자의 RRSP에 기여/저축할 수 있습니다. RRSP 기여가 허용되는 최종 나이는 납세자가 71세가 되는 해의 12월 31일까지입니다. 그러나 이 납세자는이 이후에도 여전히 배우자 또는 사실혼 파트너가 71세가 되는 해의 12월 31일까지 RRSP에 기여/저축해 줄 수 있습니다 (출처: RRSP에 관한 CRA 간행물).
RRSP 와 TFSA (Tax Free Savings Account) 비교 – 이 둘은 당신의 돈을 놓고 서로 경쟁하고 있습니까?
2009년 처음 도입된 TFSA는 RRSP에 어느정도 영향을 미쳤습니다. 이제 납세자는 RRSP 계정이나 TFSA 계정 혹은 둘 다에 기여/저축할 것인지를 결정해야 합니다. 이는 재원이 제한된 여러 납세자들이 직면한 중요하고도 결정적인 질문입니다.
귀하의 재정 전문가 팀이 이 질문을 해결하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 귀하의 부족한/제한된 재원을 가지고 RRSP와 TFSA 사이에 굳이 하나만 선택을 해야 할까요? 아닙니다. 그 이유는 RRSP와 TFSA가 서로 다른 방식으로 운영되기 때문입니다.
납세자는 두 가지를 동시에 어느 정도 활용할 수 있습니다. 가상 사례를 한번 살펴보십시오 – 이 사례는 설명 목적만을 위해 사용되었습니다. 단, 이 사례를 통해 재정적 결정을 내릴때는 그 전에 귀하의 전문가 팀 (재무 기획자, 회계사, 기타 관련 전문가)과 상의하셔야 한다는점에 주의할 필요가 있습니다.
납세자가 자신의 RRSP에 얼마나 기여해야 하는지, 그리고 TFSA에는 얼마나 기여해야 하는지 모른다고 가정해 보겠습니다. 그는 RRSP와 TFSA 모두에 기여/저축할 수 있는 한도가 많다는 걸 개략적으로 알고 있습니다. 그는 또한 이 두 계좌에 입금할 수 있는 본인의 자금이 제한되어 있다는 것도 알고 있습니다.
그리고, 2022년 과세 연도를 활용하여 세금혜택을 받으려면 RRSP에 기여하는 특정 기한이 있다는 것도 알고 있습니다. 따라서 그는 2023년 3월 1일까지 또는 그 이전에 RRSP 계정에 $10,000를 기여하기로 결정했습니다.
이러한 그의 결정은 이 RRSP 기여/저축액으로 인해2022년 소득신고를 할 때, 만일 2023년 3월 10일에 소득신고를 한다면, 세금 $3,000을 추가로 환급을 받을 수 있다는 가정하에 나온것입니다. 그는 2022년 소득 신고를 하면서 $100,000의 과세 소득에서 $10,000을 소득공제 받습니다. 이제 그의 과세 소득은 $90,000로 줄었습니다. 따라서 그는2023년 3월 20일에 $3,000의 추가 세금환급을 받습니다.
이 납세자는 $3,000을 자신의 TFSA 계정에 기부합니다. 결국 그는 $10,000을 가지고 RRSP 계정에 $10,000, TFSA 계정에 $3,000를 저축할 수 있었습니다. 이 사람이 RRSP 라는 비과세 계정 내에서 이 $10,000의 기여금을 $11,000로 늘릴 수 있고 이렇게 생긴 $1,000이라는 추가 소득에 대해서는 당해에 세금을 내지 않는다고 가정해 보겠습니다.
그가 애초에 저축한 RRSP기여금을 바탕으로 이로부터 벌어들인 모든 소득을 증가시킬 수 있고 이 금액을 향후 몇 년 동안 계속 증가시킬 수 있다면, 그리고 이러한 모든 소득이 실제로 미래에 인출될 때까지 해당 소득에 대해 세금을 내지 않는 경우, 그의 전략이 얼마나 지혜로운지 알 수 있겠습니다! 그러나 현실은 아무도 모릅니다. 왜 그럴까요? 간단한 이유는 그의 전반적인 재정 및 세금 상황이 어떤지 알 수 없기 때문입니다. 이렇듯 모든 사람의 경제상황은 다르고 각 개인의 상황은 주관적이라 하겠습니다.
따라서 귀하가 올바른 결정을 내릴 수 있도록 유능한 전문가팀과 상담하십시오. 이렇게 하므로써 어떤 결정을 내려야 할 때 위험이 줄어들고 마음의 편안함이 높아집니다. 위의 예는 귀하와 귀하의 전문가팀이 귀하의 부를 극대화하기 위해 창의적이고 생산적이며 의미 있는 방식으로 협력할 수 있는 방법을 설명하기 위한 것입니다. 이것은 또한 RRSP와 TFSA가 어떻게 공존하고 귀하가 어떻게 이러한것들을 더 잘 이용할 수 있는지를 보여줍니다.
납세자가 RRSP보다 TFSA에 저축하는 것을 선호하게되는 상황은 , 어떤 이유로든 특정 연도에 RRSP에 저축해도 실질적인 이득을 보지 못할때일 수 있습니다. 그 이유는 납세자가 기타공제나 비용공제 또는 세액 공제를 이용해도 혜택을 받을 만큼의 상당한 과세 소득이 없기 때문일 수도 있습니다. 대부분의 경우 다양한 상황에 대한 매우 신중한 평가가 필요합니다. 따라서 납세자가 임의로 결정하는 것을 피하고 적절한 전문가의 도움을 받아 신중하고, 잘 계획되고, 잘 교육된, 즉 충분히 이러한 내용에 대해 잘 안 후에 내리는, 그리고 또한 계산된 결정을 납세자가 내려야 합니다.
RRSP 기여/저축 마감일은 언제입니까?
납세자가 RRSP 기여금을 저축할 수 있는 기한은 해당 과세 연도 종료일로부터 60일입니다. 따라서 2022년 과세 연도에 대한 기여/저축 마감일은 2023년 3월 1일입니다. 2022년 과세 연도에 RRSP를 납부하고 그 금액을 2022년 소득신고에 적용하려면 2023년 3월 1일이 끝나기 전에 납부해야 합니다. 이 날짜 이후에 이루어진 모든 기여금/저축액은 2023년 또는 그 이후 연도에 대해서만 소득에서 공제될 수 있습니다. (3편에서 계속)
이 번역본은 회계 비전문가에 의해 번역되었으며 독자의 이해를 위해 문장구조변경이 있을 수 있습니다. 정확한 이해를 위해 이 기사의 영문본을 참조해 주시기 바랍니다.
Registered Retirement Savings Plan (RRSP) - Part-2 of 4
Publish Date: February 5, 2023
Important Information and Disclaimer.
The matters mentioned in this Article and three related Articles thereafter, are only general in nature, in broader terms, in brief and cover only limited topics related to RRSP. There could also be exceptions to what is covered in these articles by the Author. Each person’s tax and finance situations are different and may be unique. Therefore, only your Accountant/Financial Planner/Adviser and other relevant professionals can provide you with the right advice. The only intention for this series of articles is to invoke a new interest in the readers to start thinking in a different way and seek advice from the appropriate qualified professionals, including but not limited to an Accountant, Financial Planner, and Investment Advisor who have a proven track record in this specific area. DO NOT act solely based on these articles, caution to readers is advised. The Author of these articles and the publishers will not be responsible for the consequences of any actions, of whatsoever nature, of the readers or anybody else. Wherever a singular term is used or a reference to a certain gender is made, it is used only as a representative of the general public. Wherever the term ‘Bank’ is used, it may include designated financial Institutions as well.
For the preparation of this article, the author referenced relevant Publications of The Canada Revenue Agency (CRA). This does not mean that the accuracy of the article is assured by CRA. Opinions expressed are solely of the author. Opinions expressed are solely that of the author.
Copy Right Reserved by Samuel Mathew, Accounting Power and The Sound of Business
Part-2 of 4
RRSP Contribution Limit
Each individual who wants to make a RRSP Contribution, should have a sufficient amount of RRSP Contribution Limit. This limit gives the individual the entitlement to contribute. How is this Limit calculated? Generally, it is equal to 18% of the ‘earned income’ of the individual in the previous year. But, there is ‘limit’ for this Limit. For the tax year 2022, $29,210 is the maximum allowed contribution limit for an individual (Source: CRA Publication on RRSP). By the way, for those taxpayers who are entitled to pension, the above calculation of RRSP limit is different. For the purpose of calculating the RRSP Limit, not all income of a person may necessarily be considered ‘earned’ income. For instance, salaries received is ‘earned’ income. Dividends received from a Corporation are not ‘earned’ income for this purpose. Therefore, people who intend to make RRSP Contributions should first find out what their RRSP Limit is for the relevant year, and whether any part of this limit has been used already. There may be some unused Limit carried forward from previous years as well. Taxpayers should contribute to RRSP only to the extent of the limit still available to them. Contributions over the RRSP limit may be subject to a penalty/tax. Over-contribution is a mistake that some people make and it could be a costly mistake. Accountants should be able to help you in this regard. If you have the slightest doubt that you might have over-contributed, do not wait, consult your accountant. You can find out the Limit from the Notice of Assessment received from Canada Revenue Agency, or call CRA 1-800-959-8281 to determine your limit. If one or more years’ past tax return is not filed or improperly filed, then special care needs to be taken in the determination of the RRSP Limit.
It needs to be emphasized that employees who have pension, have to take extra care in making sure that they don’t exceed the RRSP Limit, since they have a reduced limit. A vast majority of over-contributors are typically in this category of taxpayers.
Over-Contribution to RRSP
For any reason, if you contributed more than your Limit, your Accountant should be able to help you minimize the financial cost of such over-contribution. Currently the ‘tax’ on the over-contribution is 1% per month (or 12% annually) of the over-contributed amount. This is much more than what a bank gives you as interest income on your savings. If this ‘tax’ payment is delayed, then there would be a penalty and interest as well. You also have to file additional Form(s), which means more lost time or costs incurred. A little care at the time of contributions can avoid all these hassles and costs in the future dealing with the consequences of over-contribution. Remember the old saying, a stitch in time saves nine. A simple but timely action by you can prevent the over-contribution. Based on his/ her age, a taxpayer may not have to pay ‘tax’ on contributions up to an additional $2,000 over and above the Limit. Personally, I do not encourage anyone to contribute more than their Limit, falsely assuming that there is the ‘permissible over-contribution’ of $2,000 over the Limit. Instead, I encourage you to stick to the Contribution Limit in the first place. With the help of the right professionals, deal with the over-contribution at the earliest, in order to avoid future charges. When I see people over contributing to RRSP and getting into avoidable trouble, a question comes to mind. Can the bank play a greater role in helping the taxpayer find out what their limit is and how much has already been contributed, before the bank accepts that contribution?
Unused Contributions
It may be better not to contribute more than what you intend to deduct from your taxable income, even if you have more limit available. This is in case you later need cash for some other purpose, and you have to withdraw it from RRSP. This may attract taxes or may involve additional work and costs. Therefore, do not wait till the RRSP deadline, plan ahead about what your maximum contribution should be that you can deduct from your income. In any case, remember to stay within your Limit.
Spousal RRSP
A spousal RRSP is when an individual contributes to his/her spouse’s or common law partner’s RRSP. In this case, it is the RRSP Contribution Limit of the contributor that is used. In other words, in order to contribute to the Spousal RRSP, you need to have sufficient RRSP Limit. If you do not, and your spouse does, he/ she will make the RRSP contributions to his/ her own account. It is the person who makes the contribution, who can claim a deduction from the Income. Therefore, seek professional help to determine who can contribute, to whose RRSP account to contribute and how much to contribute. Spousal RRSP becomes more important and relevant where one of the spouses has a much higher income than the other spouse. By contributing to the lower income-earning spouse’s RRSP, the income (by way of withdrawal from RRSP), during the retirement period, is somewhat evenly distributed among the spouses. By doing this planning, both spouses can pay tax at a lower rate, given there are no additional sources of income. If this is not done, then the high-income earning spouse might be paying tax at a higher rate, during retirement.
A person can contribute to his/her own RRSP and also to his/her spouse’s RRSP. The final RRSP contribution allowed is up to December 31 of the year that the taxpayer turns 71 years of age. However, this taxpayer can still contribute to his/her spouse or common law partner’s RRSP until December 31 of the year that, that individual turns 71 years of age (Source: CRA Publication on RRSP).
RRSP vs TFSA (Registered Retirement Savings Plan Vs Tax Free Savings Account) – Are they competing against each other for your money?
The introduction of the TFSA for the first time in 2009 affected the RRSP to a certain extent. Now the taxpayer has a decision to make – save in an RRSP Account or a TFSA Account or both? That is an important and crucial question faced by several taxpayers, who have limited financial resources. Your team of professionals can help you resolve this question. Is there a competition between RRSP and TFSA for your scarce finances? There is no need for such a competition. The reason is that RRSP and TFSA work in different ways. A taxpayer can take advantage of both, at the same time, to a certain extent.
Take a look at this hypothetical case, used here only for illustration purposes. Caution is urged; please consult your team of professionals (financial planner, accountant, other relevant professionals) before making any financial decisions. Let us assume that the taxpayer has no idea how much to contribute to his RRSP and how much to contribute to his TFSA. He simply knows that he has lots of available limits for both RRSP and TFSA. He also knows that he only has limited funds available to deposit to these two accounts. He further knows that there is a specific deadline to contribute to his RRSP in order to take advantage for the tax year, 2022. Therefore, he decides to contribute $10,000 to his RRSP account on or before March 1, 2023. His assumption is that with this RRSP contribution, he will be able to receive an additional tax refund of $3,000 when he files his 2022 tax return, say on March 10, 2023. He files his 2022 tax return and claims $10,000 as deduction from his otherwise taxable income of $100,000. Now his taxable income is reduced to $90,000. Thus, he gets an additional tax refund of $3,000, say on March 20, 2023. He contributes this $3,000 to his TFSA Account. Eventually, with just $10,000 in his hand, he is able to save $10,000 in his RRSP account and also $3,000 in his TFSA Account. Let us assume that this person is able to grow his RRSP contribution of $10,000 to $11,000 within the RRSP tax shelter and pays no tax for that additional income of $1,000 in that year. If he can grow the original contribution and also all the income earned from it, and keep these amounts growing in the coming years and pays no taxes on such income, until that income is actually withdrawn. When we look at his strategy, we may think of how smart he is! But, the reality is, nobody knows. Why is that? The simple reason is that, we don’t know what his overall financial and tax situation is. Everyone’s situation is different and therefore subjective. Therefore, consult a team of accomplished professionals to help make the right decision for you. This will reduce your risk and increase your comfort making these decisions. The above example is just to illustrate how you and your professional team could work together in an imaginative, productive and meaningful way to maximize your wealth. This also shows how RRSP and TFSA can co-exist and help you do better.
Another situation where a taxpayer may prefer saving in a TFSA, rather than a RRSP, could be when there is no real advantage, if saved in RRSP in a certain year, for any reason. That reason could be that there may not be a sizable taxable income resulting from other allowable deductions, expenses or tax credits available to the taxpayer. A very careful evaluation of various situations is necessary in a vast majority of cases. Therefore, taking a random decision by the taxpayer should be avoided, rather take a well-thought out, well-planned, well-educated and calculated decision, with the help of the appropriate professionals.
What is the deadline to make an RRSP Contribution?
The deadline for taxpayers to make RRSP Contribution is 60 days from the end of the relevant tax year. Accordingly, the deadline to make Contribution for the Tax Year 2022, is March 1, 2023. If you intend to make an RRSP Contribution for the Tax Year 2022, that needs to happen before the end of the day on March 1, 2023. All contributions made after this date will be available to be deducted from Income only for the tax year 2023 or later years.
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